Finansinis parašiutas ar lėšų įšaldymas? Visa tiesa apie investicinį gyvybės draudimą ir mokesčių lengvatas

Kiekvienas dirbantis Lietuvos gyventojas bent kartą gyvenime yra sulaukęs to lemtingo skambučio. Kitame laido gale – malonus balsas, siūlantis „pasikalbėti apie jūsų finansinę ateitį“, „užsitikrinti orią senatvę“ arba „susigrąžinti pinigų iš valstybės“. Taip dažniausiai prasideda pažintis su vienu sudėtingiausių ir labiausiai diskutuotinų finansinių produktų rinkoje – investiciniu gyvybės draudimu (IGD). Nors tema dažnai žymima trumpiniais ar kodais, už jų slypi tūkstančiai eurų jūsų asmeninių lėšų, kurios gali arba užaugti, arba tyliai ištirpti mokesčių ir administracinių kaštų liūne.

Šiame straipsnyje mes neriame giliai į tai, ką iš tikrųjų reiškia pasirašyti gyvybės draudimo sutartį Lietuvoje. Be pagražinimų, be pardaviminių skiauterių ir su aiškia logika – ar tai vis dar verta dėmesio priemonė, ypač keičiantis mokestinei aplinkai ir atsirandant naujoms alternatyvoms, pavyzdžiui, investicinei sąskaitai?

Kas iš tikrųjų slepiasi po „saugumo“ kauke?

Pirmiausia, svarbu suprasti, kad terminas „gyvybės draudimas“ Lietuvoje dažnai naudojamas kaip skėtinis pavadinimas dviem visiškai skirtingiems produktams. Painiava čia yra ne atsitiktinumas, o dažnai dalis pardavimo strategijos.

• Rizikinis gyvybės draudimas: Tai klasikinis draudimas. Jūs mokate įmoką (tarkime, 20 Eur per mėnesį), ir jei jums nutinka nelaimė (trauma, liga, mirtis), draudimo bendrovė išmoka solidžią sumą. Jei nelaimė nenutinka – pinigai lieka bendrovei. Tai paprasta, skaidru ir veikia kaip automobilio kasko.
• Kaupiamasis (investicinis) gyvybės draudimas: Tai hibridas, kurį dažniausiai ir bandoma parduoti. Čia jūsų įmoka skeliama į dvi dalis. Mažoji dalis eina apsaugai (ir dažnai ta apsauga yra minimali), o didžioji dalis – investuojama į fondus. Būtent šis produktas kelia daugiausiai aistrų ir klausimų.

Kodėl konsultantai taip aktyviai siūlo būtent antrąjį variantą? Atsakymas dažnai slypi komisiniuose, kurie už ilgalaikes kaupimo sutartis yra gerokai didesni nei už paprastą rizikos draudimą. Tačiau ar tai naudinga jums?

GPM lengvata: aukso veršis ar jaukas pelėkautuose?

Pagrindinis argumentas, kurį išgirsite iš bet kurio draudimo agento, yra magiška frazė: „Gyventojų pajamų mokesčio (GPM) susigrąžinimas“. Ir tai yra tiesa – valstybė skatina gyventojus kaupti savarankiškai.

Veikimo principas atrodo patraukliai: jūs per metus įnešate tam tikrą sumą į gyvybės draudimą, o deklaruodami pajamas pavasarį, atgaunate iki 20 % nuo sumokėtų įmokų (neviršijant nustatytų lubų, kurios pastaraisiais metais siekė apie 1500 Eur įmokų sumą, leidžiančią susigrąžinti iki 300 Eur).

Skamba kaip garantuota 20 % grąža, tiesa? Finansų rinkose tokia grąža yra fenomenali. Tačiau čia prasideda „bet“, apie kuriuos dažnai nutylima arba kalbama pašnibždomis.

Svarbiausia taisyklė – 10 metų terminas. Jei norite pasilikti šią valstybės dovaną, sutartį privalote išlaikyti bent 10 metų (kai kuriais atvejais 5 metus, jei sutartis sudaryta iki 2013 m., bet tai jau istorija). Jei nutrauksite sutartį anksčiau arba atsiimsite pinigus, visą gautą GPM lengvatą teks grąžinti Valstybinei mokesčių inspekcijai. Tai reiškia, kad jūsų pinigai yra „įrakinti“. Staiga prireikus lėšų būsto remontui ar ligos atveju, jų išėmimas gali tapti nuostolingas.

Mokesčių ir administravimo mokesčių voratinklis

Daugelis vartotojų, pamatę „investicinės grąžos“ ataskaitas, nustemba. Rinkos kilo 10 %, o jų sukaupta suma padidėjo tik 2 % arba net sumažėjo. Kaip tai įmanoma? Atsakymas slypi mokesčių struktūroje, kuri investiciniame gyvybės draudime yra viena painiausių.

Panagrinėkime tipinius mokesčius, kurie „valgo“ jūsų pinigus:

• Įstojimo mokestis: Kai kurios bendrovės vis dar taiko mokestį nuo kiekvienos įmokos. Jei pervedate 100 Eur, investuojama tik 95 Eur ar net mažiau.
• Administravimo mokestis: Tai gali būti fiksuota suma per mėnesį arba procentas nuo sukauptos vertės. Kuo daugiau sukaupiate, tuo didesnę sumą absoliučiais skaičiais sumokate.
• Turto valdymo mokestis: Tai mokestis, kurį ima fondų valdytojai už tai, kad investuoja jūsų pinigus. Draudimo bendrovių siūlomi fondai dažnai yra „fondų fondai“, todėl mokesčiai gali dubliuotis.
• Rizikos mokesčiai: Nepamirškite, kad dalis įmokos eina draudiminei apsaugai. Senstant rizikos mokesčiai drastiškai auga, todėl investavimui lieka vis mažesnė įmokos dalis.

Sudėjus visus šiuos kaštus, realioji metinė mokesčių našta gali siekti 2–3 % ar net daugiau nuo viso turto. Palyginimui – šiuolaikiniai ETF fondai ar indeksiniai fondai taiko 0,2–0,5 % valdymo mokesčius. Ilguoju, 20–30 metų laikotarpiu, šis skirtumas gali reikšti dešimtis tūkstančių eurų prarasto pelno.

Išperkamoji vertė: kodėl pirmieji metai yra kritiniai?

Vienas skaudžiausių nusivylimų ištinka tuos, kurie nusprendžia nutraukti sutartį po 2 ar 3 metų. Atidarę savo sąskaitą, jie dažnai pamato, kad „Išperkamoji vertė“ (suma, kurią gausite nutraukę sutartį) yra gerokai mažesnė nei sumokėtos įmokos. Kartais ji lygi nuliui.

Taip yra todėl, kad pirmaisiais metais didžioji dalis jūsų įmokų skiriama ne investavimui, o agento komisiniams padengti, sutarties sudarymo išlaidoms ir administraciniams kaštams. Tai vadinama „pradinio laikotarpio sąnaudomis“. Faktiškai, pasirašydami sutartį, jūs įsipareigojate padengti šias išlaidas. Jei nutraukiate sutartį anksti, jūs jau sumokėjote už paslaugą, kuria nesinaudojote, ir investicijų krepšelis dar nespėjo užaugti.

Kada gyvybės draudimas yra iš tikrųjų naudingas?

Perskaičius aukščiau išdėstytus faktus, gali susidaryti įspūdis, kad investicinis gyvybės draudimas yra blogis. Tai nėra tiesa. Tai yra įrankis, kuris tam tikrose situacijose yra nepakeičiamas, jei naudojamas teisingai.

1. Finansinė apsauga šeimai

Jei esate pagrindinis šeimos maitintojas ir turite nepilnamečių vaikų arba būsto paskolą, gyvybės draudimas yra būtinas. Tačiau šiuo atveju dažnai efektyviau rinktis grynąjį rizikos draudimą, o investavimą vykdyti atskirai, per pigesnes priemones. Visgi, jei disciplinos investuoti pačiam trūksta, IGD veikia kaip priverstinis taupymas su apsauga.

2. Mokesčių optimizavimas didesnes pajamas gaunantiems

Žmonėms, kurie jau išnaudojo kitas investavimo galimybes ir nori pasinaudoti valstybės lengvata, IGD gali būti papildomas diversifikavimo įrankis. 300 Eur per metus, gauti iš GPM, yra apčiuopiama nauda, jei bendra investicinė grąža po mokesčių vis dar lenkia infliaciją.

3. Paveldėjimo privalumai

Gyvybės draudimo išmokos mirties atveju dažnai nėra apmokestinamos paveldėjimo mokesčiu ir pasiekia naudos gavėjus greičiau nei įprastas paveldimas turtas, kurio tvarkymas per notarus gali užtrukti mėnesius. Tai gali būti greita finansinė pagalba artimiesiems laidotuvių ir gyvenimo adaptacijos laikotarpiu.

Alternatyvų paieška: Investicinė sąskaita ir II/III pakopos

Lietuvos investicinis kraštovaizdis keičiasi. Nuo 2024–2025 metų vis garsiau kalbama apie universalią investicinę sąskaitą. Tai modelis, kuris leistų gyventojams investuoti į akcijas, obligacijas ar fondus tiesiogiai, o pelno mokestį mokėti tik tada, kai pinigai išimami vartojimui, leidžiant reinvestuoti pelną be mokesčių.

Tai tiesioginė konkurencija investiciniam gyvybės draudimui. Investicinė sąskaita netaikys didelių administravimo mokesčių (išskyrus brokerio komisinius), neturės brangios „draudimo“ dedamosios, jei ji nereikalinga, ir suteiks daugiau laisvės.

Taip pat nereikia pamiršti III pakopos pensijų fondų. Nors jie taip pat turi administravimo mokesčius, jie dažnai yra skaidresni ir orientuoti grynai į kaupimą senatvei, taip pat suteikiant GPM lengvatą. Svarbu paminėti, kad bendra GPM lengvatos riba (1500 Eur įmokų bazė) yra bendra tiek gyvybės draudimui, tiek III pakopai. Todėl turėti abu produktus tik dėl mokesčių susigrąžinimo dažniausiai neapsimoka, jei viršijate limitą.

Kaip skaityti sutartį ir neapsigauti?

Jei visgi nusprendėte, kad investicinis gyvybės draudimas jums reikalingas, nepasirašykite aklai. Štai kontrolinis sąrašas, ką privalote patikrinti:

• Nutraukimo sąlygos: Paprašykite lentelės, kurioje aiškiai parodyta išperkamoji vertė kiekvienais metais. Jei po 5 metų atgaunate mažiau nei įmokėjote (esant 0 % investicinei grąžai), bėkite nuo tokios sutarties.
• Mokesčių eilutė: Reikalaukite „PAGD“ (Pagrindinės informacijos investuotojams dokumento) ar analogiškos suvestinės, kurioje visi mokesčiai paversti į vieną metinį procentinį dydį. Jei jis viršija 1,5–2 %, tai yra brangus produktas.
• Rizikos dalis: Pasitikrinkite, ar draudimo sumos (mirties, traumų atveju) yra adekvačios. Drausti gyvybę 1000 Eur suma yra beprasmiška – tai tik padidina mokesčius, bet nesuteikia realios apsaugos.
• Garantuotos palūkanos: Kai kurios sutartys siūlo garantuotas palūkanas. Jos dažniausiai būna labai mažos (apie 0–1 %), tačiau suteikia saugumo jausmą. Įvertinkite, ar jums to reikia, nes už garantijas mokama mažesniu potencialiu pelnu.

Psichologinis aspektas: disciplina prieš laisvę

Vienas dažnai neįvertintas IGD aspektas yra psichologija. Finansų ekspertai dažnai sako: „Pirk rizikinį draudimą ir investuok skirtumą pats“. Matematiškai tai teisinga. Tačiau realybėje žmogaus prigimtis yra silpna. Gavę atlyginimą, mes dažnai išleidžiame tuos „laisvus“ pinigus, užuot investavę į ETF fondus.

Gyvybės draudimo sutartis veikia kaip tiesioginis debetas – pinigai nuskaičiuojami automatiškai, ir jūs priprantate gyventi su likusia suma. Ilgainiui tai suformuoja kapitalą, kurio savarankiškai galbūt nebūtumėte sukaupę. Tad kartais brangesnis, bet priverstinis produktas yra geriau nei pigus, bet nenaudojamas teorinis planas.

Verdiktas: Ar verta?

Investicinis gyvybės draudimas nėra stebuklinga lazdelė, paversianti jus milijonieriumi. Tai sudėtingas, mokesčiais apkrautas, bet vis dar aktualus finansinis instrumentas.

Jis verta dėmesio, jei:

• Mokate GPM ir galite pasinaudoti lengvata.
• Jums trūksta disciplinos savarankiškam taupymui.
• Jums reikalinga finansinė apsauga šeimai ir norite „viskas viename“ sprendimo.
• Planuojate kaupti ilgai (10+ metų).

Jis neverta dėmesio, jei:

• Tikitės maksimalios investicinės grąžos (akcijų rinkos tiesiogiai duos daugiau).
• Nesate tikri dėl savo pajamų stabilumo artimiausius 5 metus.
• Jums nereikalinga gyvybės draudimo apsauga, o domina tik kaupimas.

Prieš pasirašydami sutartį, visada pasitarkite su nepriklausomu finansų konsultantu, o ne tik su tuo, kuris gauna komisinius už parduotą polisą. Jūsų finansinė ateitis – jūsų rankose, ir kartais geriausia investicija yra tiesiog laiku pasakyti „ne“ netinkamam produktui.